Quando a crença na possibilidade de o capitalismo funcionar de modo socialmente eficaz regido exclusivamente pela lei da oferta e da procura desaparece, surgem reivindicações para uma interferência mais constante do Estado na economia e surgem leis protegendo direitos sociais. O equilíbrio entre capitalismo concorrencial, Estado liberal e direito garantidor vem a ruir.
Essa ruína ocorre no "breve século XX" (conforme definição do historiador Eric Hobsbawm), que se iniciaria na Primeira Guerra Mundial (1914) e terminaria com a queda da URSS (1990-91). Esse período historicamente curto (86 anos) é denso em termos de acontecimentos:
- Como dito, o capitalismo deixa de ser concorrencial e o Estado deixa de ser liberal;
- As classes trabalhadoras passam a participar cada vez mais da formação política do Estado, conquistam direitos sociais e até vencem eleições ou fazem revoluções. Até o século XIX, a participação política dos trabalhadores era excepcional, sendo o voto predominantemente censitário;
- As mulheres, embora mais tardiamente, também conquistam direitos políticos e passam a participar de modo ativo de cargos representativos. Algumas leis buscam reconhecer a igualdade de gêneros, tentando amenizar efeitos negativos da discriminação salarial da mulher;
- A Europa perde suas últimas colônias ultramarinas, que se tornam independentes, em especial na África e na Ásia.
- Os Estados nacionais aprendem a lidar com a chamada "questão social" por meio da cooptação das classes trabalhadoras e do reconhecimento de direitos sociais, até mesmo em nível constitucional (Constituição de Weimar, na Alemanha, e Constituição Mexicana);
- Eclode a Revolução de Outubro, na Rússia, país cujo czar não entende os novos rumos sociais do direito e é deposto, instaurando-se um governo socialista em 1917;
- Na Alemanha ocorrem dois movimentos: consolida-se a República de Weimar, marcada pelo reconhecimento de direitos sociais e uma preocupação de reconstruir o país após a Guerra; no seio dessa República, em meio a uma nostalgia da grandeza perdida, surge o nazismo, fortalecendo-se durante o período;
- Nos Estados Unidos inicia-se o fordismoe o consumo de massas.
- Realização de obras públicas, contratando trabalhadores ou empresas, gerando mais salários que podem ser usados no consumo;
- Criação de empresas públicas, gerar empregos e movimentar ramos da economia;
- Redistribuição de rendas e financiamento de serviços por meio da atividade tributária;
- Criação de salários "indiretos" à população por meio do aumento de serviços públicos prestados gratuitamente (educação, saúde, transporte...);
- Adoção de políticas de "pleno emprego", buscando colocar a maior parte possível da população economicamente ativa em um trabalho remunerado.